今年上半年，君龙人寿退保率激增，退保规模已占收入近四成

文\龙敏 龙秋月

近日，君龙人寿保险有限公司（以下简称“君龙人寿”）公布新一期偿付能力报告。今年二季度，君龙人寿的综合退保率达9.97%，较去年同期上升9.16个百分点，在同类非上市中小型人身险企中亦处于较高水平。其中，君龙人寿退保金额前三位的产品累计退保金额达5亿元。今年上半年，君龙人寿的保险业务收入为12.86亿元，退保金额占其上半年保险业务收入的38.89%。

君龙人寿成立于2008年，是一家总部位于福建省的人身险公司，其分支机构仅分布在福建、浙江两地。根据监管相关规定，保险公司的分支机构不得跨省、自治区、直辖市经营保险业务。据年报信息披露，近三年，银行代理是君龙人寿保险业务收入居首位的销售渠道。近年来，银保渠道销售的储蓄理财型产品正成为退保重灾区。

退保率激增

据二季度偿付能力报告披露，君龙人寿的综合退保率为9.97%，而去年同期退保率仅为0.81%。据记者不完全统计，目前已披露二季度偿付能力报告的非上市中小型人身险企，3家险企综合退保率超10%，8家险企综合退保率超5%。今年上半年，君龙人寿的综合退保率不仅出现大幅增长，亦处于行业较高水平。

具体来看，君龙人寿报告期内退保金额前三位的产品分别为君龙稳得宝年金保险、君龙富利终身寿险(分红型)、君龙岁岁红两全保险(分红型)，年度累计退保规模分别为4.84亿元、0.09亿元、0.07亿元，合计达5亿元。值得注意的是，今年上半年，君龙人寿的保险业务收入为12.86亿元，退保规模已占保险业务收入的38.89%。

记者查看保险合同发现，君龙稳得宝年金保险、君龙富利终身寿险(分红型)、君龙岁岁红两全保险(分红型)，保险期限分别为15年、被保险人年满106周岁后的首个保单周年日零时止、5年。目前，上述产品均处于停售状态，停售时间分别为2018年2月、2017年3月、2023年7月。若按合同约定的保险期限来看，部分消费者对上述产品进行退保或属于非满期退保。

经梳理发现，君龙人寿的退保产品类型主要为年金险、终身寿险、两全保险，销售渠道均为银保渠道。近年来，银保渠道销售的理财储蓄型产品正成为退保重灾区。由于退保金及退保率上升，保险公司或面临一定的流动性风险。今年上半年，君龙人寿累计净现金流为-1亿元。而君龙人寿在偿付能力报告中则提及，公司整体现金流风险状况可控，未发生流动性风险事件。

财经评论员张雪峰向《中国科技投资》记者表示，君龙人寿退保率激增可能与市场竞争加剧有关，或者在产品设计、销售及服务方面存在某些问题，君龙人寿目前的退保情况可能对公司的收入与现金流稳定产生一定影响。退保意味着客户解除合同，会导致保费收入减少，可能增加公司的赔付风险，退保率的增加还会导致客户流失，降低公司的客户忠诚度和品牌形象，对公司长期发展不利。

区域性展业倚重银保渠道

君龙人寿成立于2008年，是一家总部位于福建省的人身险公司，其分支机构仅分布在福建、浙江两地。根据监管相关规定，保险公司的分支机构不得跨省、自治区、直辖市经营保险业务。今年二季度，君龙人寿的核心偿付能力充足率、综合偿付能力充足率分别为175.6%、201.65%，风险综合评级为BB类，符合开展互联网人身险业务的条件。目前，君龙人寿在售的互联网人身险产品共有14款，主要为健康险。若保险公司通过互联网销售保险期间十年以上的普通型人寿保险（除定期寿险）和保险期间十年以上的普通型年金保险产品则需满足更为严格的要求，包括连续四个季度（或两年内六个季度）风险综合评级在A类以上等六项条件。君龙人寿或暂未满足上述条件。

2022年，君龙人寿原保险保费收入前五位的保险产品分别为君龙年年红B款两全保险(分红型)、君龙福寿安康重大疾病保险（互联网）、君龙稳得利年金保险、君龙富利传承终身寿险、君龙健康超满分重大疾病保险，销售渠道主要为银邮代理、个人代理、公司直销、其他兼业代理。

据悉，君龙人寿的保险业务收入主要来自人寿险、年金险、健康险。2020-2022年，君龙人寿的保险业务收入分别为8.76亿元、5.7亿元、14.11亿元。2020年，君龙人寿的人寿险、年金险、健康险的保险业务收入分别为4.28亿元、3.22亿元、1.24亿元。2021年，君龙人寿上述三种险种的保险业务收入分别为3.17亿元、1.31亿元、1.21亿元；2022年，上述三项数据分别为10.1亿元、1.05亿元、2.95亿元。

按销售方式划分，2020-2022年，君龙人寿银行代理的保险业务收入分别为6.03亿元、2.72亿元、9.21亿元，银保渠道产生的保险业务收入占比分别为68.85%、47.77%、65.26%。银行代理的销售方式或为君龙人寿贡献了大部分保险业务收入。同期，君龙人寿的手续费及佣金支出分别为0.97亿元、0.59亿元、1.65亿元。

此前产品结构上，君龙人寿的产品销售主要集中在人寿险、年金险此类储蓄理财型保险，渠道主要集中在银保渠道。而君龙人寿的退保产品类型亦主要为年金险、终身寿险、两全保险，销售渠道均为银保渠道。

张雪峰还表示，君龙人寿目前面临着跨区域展业受限、退保率波动幅度加大的问题，可采取以下措施进行改善。一是在银保渠道的基础上，进一步拓展其他销售渠道，增加产品种类和销售方式的多样性，降低对银保渠道的依赖程度。二是根据不同地区的市场需求，研发具有竞争力的产品，包括附加服务和售后保障，提高产品的吸引力和附加价值，增强客户粘性，降低退保可能性。三是开展合作与联合营销，与其他险企、银行等机构展开合作，共享渠道资源和客户资源，提升市场竞争力和风险分散能力。四是优化资金配置和管理，确保充足的资金储备和准备金，提高公司的抗风险能力，降低退保对现金流稳定性的影响。

截至今年二季度末，君龙人寿的保险业务收入、净利润分别为12.86亿元、0.22亿元。2022年，君龙人寿的净利润为-1.75亿元。2022年，君龙人寿的综合投资率为-4.16%，投资收益为0.58亿元，较上年末减少1.64亿元。自成立以来，君龙人寿仅在2020-2021年实现盈利，其余年份均为亏损，累计亏损金额约为6.19亿元。

针对君龙人寿退保率以及业务结构等问题，记者致函君龙人寿，截至发稿，尚未获得回复。